Europastry anuncia su salida a bolsa: descubre los secretos detrás del debut de la líder en alimentación

Europastry anuncia su salida a bolsa: descubre los secretos detrás del debut de la líder en alimentación

En un movimiento que tiene revolucionando el mundo de la alimentación, Europastry, la empresa líder en el sector de la panadería y pastelería, ha anunciado su salida a bolsa. Esta noticia histórica supone un gran cambio para la empresa, que se prepara para dar el salto a la lista de empresas cotizadas en la Bolsa de Madrid. Detrás de esta decisión hay un plan de crecimiento ambicioso, que busca consolidar la posición de Europastry como líder en el mercado de la alimentación. En este artículo, descubriremos los secretos detrás del debut de esta empresa y cómo esta operación puede afectar al sector.

Europastry lista para debutar en bolsa: descubre los secretos detrás de su salida

La empresa española Europastry, especializada en panadería congelada, está preparada para debutar en bolsa el próximo jueves 10 de octubre. La compañía catalana se estrenará con un precio de entre 15,85 y 18,75 euros por acción y aspira a levantar 210 millones brutos de euros.

La segunda salida a bolsa del año

Esta salida al Mercado Continuo es la segunda que se da este año, después de la realizada por la firma catalana de cosmética y perfumería Puig, que debutó en bolsa el pasado mes de mayo y celebró su entrada en el Ibex 35 en julio.

Detalles de la oferta

El folleto remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) detalla que el tamaño máximo de la oferta, incluyendo la sobreadjudicación, es de 555 millones de euros. La firma utilizará los fondos captados para aprovechar oportunidades de crecimiento inorgánico y reducir el endeudamiento en el corto plazo.

La operación incluye una oferta primaria por parte de la compañía de entre 11,2 millones y 13,25 millones de nuevas acciones, y un componente secundario compuesto principalmente por la totalidad de las acciones titularidad de Exponent, un fondo controlado por MCH Private Equity y que controla el 20,7% del capital de la compañía antes de la operación.

Participación de los accionistas

La familia Galles, propietaria de la empresa, controlará más del 60% de Europastry tras la salida a bolsa, mientras que CriteriaCaixa aflorará no menos del 5%. La sociedad controlada por la familia Galles y que es accionista de referencia de Europastry, Galles Office, y la sociedad controlada por el consejero delegado, Jordi Morral, Indinura, prevén vender una participación minoritaria en la operación.

Uso de los fondos

Europastry debe usar cerca de 109,1 millones para reducir su deuda actual, de manera que la ratio entre deuda financiera neta y Ebitda sea inferior a 2,5x. La compañía podrá usar unos 89,6 millones a compras, una vez restados el repago de la deuda y los gastos de la propia salida a bolsa.

Rendimiento y dividendos

Europastry dispara su facturación un 7% hasta los 714 millones tras retrasar su salida a Bolsa. La empresa tiene la intención de pagar su primer dividendo tras la salida a bolsa en 2025 y el objetivo es distribuir hasta el 30% de los resultados de 2024.

Riesgos

Entre los principales riesgos que recoge la empresa en el folleto está el número significativo de competidores y los precios de la energía. La industria de la panadería congelada está fragmentada y ha advertido del impacto que tendría una tendencia descendente de los precios en sus márgenes y beneficios.

Además, la empresa ha avisado de que depende de diversas fuentes de energía para operar y ha valorado que no adherirse a ella repercutiría negativamente en las ventas. Europastry también ha hecho hincapié en que sus operaciones están severamente concentradas en el mercado español, que en el primer semestre de 2024 aportó el 42,7% de su facturación neta.