- Bruselas prueba la atracción de los banqueros hacia una unión europea de titulización y SRTs para la banca
- La Unión Europea avanza en planes para unificar mercado de titulización y reducir costos para bancos
- La titulización de activos financieros
- El mercado de titulización en Europa
- Medidas adicionales
Bruselas prueba la atracción de los banqueros hacia una unión europea de titulización y SRTs para la banca
En un esfuerzo por fortalecer la unión financiera europea, Bruselas está explorando la posibilidad de crear una unión europea de titulización y Sistemas de Recuperación de Titulización (SRTs), con el objetivo de atraer a los banqueros hacia una mayor integración financiera en la región. Esta iniciativa busca fomentar la estabilidad financiera y la confianza en el sistema bancario europeo, permitiendo a los bancos gestionar mejor los activos tóxicos y reducir los riesgos. La Comisión Europea ha lanzado una consulta pública para evaluar el interés de los actores financieros en esta propuesta y explorar las posibles ventajas y desventajas de su implementación.
La Unión Europea avanza en planes para unificar mercado de titulización y reducir costos para bancos
La Unión Europea está impulsando sus esfuerzos para fortalecer su mercado de valores respaldados por activos, con el fin de aumentar la liquidez y reducir los costos para los bancos. Para lograr esto, la Comisión Europea ha lanzado una consulta pública para recopilar opiniones de la industria financiera sobre una serie de medidas potenciales.
Una plataforma de titulización paneuropea es una de las opciones que se están considerando. Esta plataforma utilizaría garantías públicas tanto a nivel nacional como de la UE para ampliar el mercado y crear un nuevo activo seguro común en el bloque de 27 países.
Otra idea alternativa se centra en la agrupación de recursos e información para reducir los costes de emisión. La Comisión Europea ha preguntado a banqueros, inversores y otros participantes del mercado si sería útil el establecimiento de una plataforma de titulización paneuropea para aumentar el uso y el atractivo de la titulización en la UE.
La titulización de activos financieros
La titulización de activos financieros implica la agrupación y paquetización de otros ya existentes, como préstamos personales, hipotecas o facturas pendientes de cobro, para dar liquidez a quien lo emite y reducir el riesgo de su balance. En el caso de los bancos, su uso permite elevar su capacidad para dar más crédito a empresas y familias al liberarse en parte del riesgo de esos activos.
Mario Draghi, ex presidente del Banco Central Europeo, ha afirmado que la UE necesita invertir hasta 800.000 millones de euros adicionales al año y comprometerse a la emisión regular de bonos para que el bloque sea más competitivo frente a China y EEUU en los próximos años.
El mercado de titulización en Europa
El mercado total de titulización en Europa ha disminuido drásticamente desde su pico de aproximadamente 2 billones de euros durante la crisis financiera de 2008-2009, cayendo a 1,2 billones a finales de 2023. En el mismo período, ese mercado creció significativamente en EEUU, alcanzando 13,7 billones en 2021, diez veces más que en Europa.
Medidas adicionales
La consulta pública también explora formas de mejorar la eficiencia del mercado para las transferencias significativas de riesgo, o SRT. Además, se están considerando medidas como la reducción de los cargos de capital para los bancos y compañías de seguros que invierten en valores respaldados por activos, o una simplificación de las divulgaciones y requisitos regulatorios para los emisores de dichos valores.
La titulización puede ayudar a profundizar los mercados de capitales y proporcionar mayores oportunidades de financiación, según la Comisión Europea. También liberará los balances de los bancos y prestamistas no bancarios, permitiéndoles así proporcionar préstamos adicionales a la economía real.
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