Castellana Properties analizará opciones para responder a la oferta publica de adquisición de Helios sobre Lar España

Castellana Properties analizará opciones para responder a la oferta publica de adquisición de Helios sobre Lar España

En un movimiento que ha generado gran expectación en el mercado inmobiliario, Castellana Properties ha anunciado que analizará cuidadosamente sus opciones para responder a la oferta pública de adquisición lanzada por Helios sobre Lar España. Esta oferta, que ha sido calificada como agresiva por algunos analistas, busca adquirir el control accionario de la sociedad inmobiliaria española. En este contexto, el equipo de dirección de Castellana Properties se reunirá próximamente para evaluar las posibilidades de aceptar o rechazar la oferta, lo que podría tener importantes implicaciones para el futuro de la empresa y el mercado inmobiliario en general.

Castellana Properties evalúa estrategias para responder a la OPA de Helios sobre Lar España, controladora de centros comerciales

La socimi española Castellana Properties, controlada por el fondo sudafricano Vukile, ha analizado la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada por Helios sobre el 89,95% del capital de Lar España, una operación que revisará y sobre la que evaluará distintas alternativas estratégicas.

Según un comunicado a BME Growth, mercado en el que cotiza, Castellana Properties, que controla el 28,7% del capital de Lar España, no ha mantenido ninguna conversación con el potencial comprador, el consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%).

La socimi ha confirmado que BofA Securities y Linklaters actúan como asesores financieros y legales de Castellana y Vukile, respectivamente.

La OPA de Helios sobre Lar España

La OPA es de carácter voluntario y se lanzó sobre el 89,95% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en, aproximadamente, 678 millones de euros.

Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de reconocido prestigio. La intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value'), decisión que ha llevado a Fitch a situar la firma en vigilancia negativa.

Lar España, una empresa dedicada exclusivamente al sector retail

Lar España es una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con doce activos inmobiliarios en su cartera, que incluyen nueve centros comerciales y tres parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.

El Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España.

En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.

La respuesta de Lar España

Lar España ya informó hace unos días de que su consejo de administración también se reunirá para examinar la OPA y que tampoco existe ningún tipo de acuerdo con Hines o Grupo Lar en relación con la oferta.

La respuesta de Castellana Properties y Lar España a la OPA de Helios se espera en los próximos días, y se espera que ambas partes evalúen cuidadosamente las opciones estratégicas para determinar el futuro de la socimi Lar España.