Colapso del Euríbor y la tasa de interés de la deuda: Alarmas en la Reserva Federal y el Banco Central Europeo

Colapso del Euríbor y la tasa de interés de la deuda: Alarmas en la Reserva Federal y el Banco Central Europeo

En un escenario de creciente inestabilidad financiera, el Euríbor, el índice de referencia para los préstamos hipotecarios en la eurozona, ha alcanzado niveles históricamente bajos, lo que ha generado alarma en los mercados financieros. La situación se agrava al considerar que la tasa de interés de la deuda también se encuentra en mínimos, lo que puede tener graves consecuencias para la estabilidad económica a nivel global. Ante esta situación, la Reserva Federal y el Banco Central Europeo han expresado su preocupación y se encuentran trabajando en estrecha colaboración para encontrar soluciones para mitigar el impacto de esta crisis.

Alerta en los mercados: Euríbor colapso y tasa de interés de la deuda en zona de mínimos

Máxima tensión en los mercados. Detrás de la caída de las acciones en bolsa emergen las turbulencias en los bonos, en un giro de 180 grados en el clima financiero de confianza que se respiraba hasta hace dos semanas y que se ha hecho añicos.

Fiel reflejo de lo que está por venir, el mercado del dinero se está moviendo a gran velocidad en medio de un episodio de pánico que comienza a señalar a las autoridades monetarias.

El Euríbor se desploma

El interés de los préstamos entre sí de los bancos europeos ha registrado hoy un cambio inquietante. El Euríbor a 12 meses se ha desplomado este lunes hasta el 3,238%, su mayor caída diaria desde marzo de 2023, cuando colapsó el Silicon Valley (SVB) y tuvo que ser rescatado Credit Suisse.

En menos de dos semanas, el índice ha bajado un cuartillo, 0,25 puntos porcentuales, disparando las apuestas de recortes de tipos de interés en la zona euro.

El resto de plazos más cortos del Euríbor también se está girando a la baja, con el de 1 mes al 43,56%, el de 3 meses al 3,58%, el de 6 meses al 3,49%.

Bonos soberanos europeos en zona de mínimos

Los bonos soberanos europeos registran fuertes entrada de dinero y subidas de precios, como refleja la caída de rendimientos.

El interés de la deuda española a diez años cae al 3,02%, en zona de mínimos anuales; el portugués al mismo plazo baja al 2,8%; y el francés, al 2,92%. La referencia alemana del 'bund' baja al 2,1%.

Pánico financiero y expectativas de recortes

Crecen las apuestas de recortes de tipos: tras el Euríbor, el interés de la deuda se acerca a mínimos de 2024.

¿Intervención de la Fed en agosto? Las actuales turbulencias financieras están alimentando una de las mayores subidas de precios en el mercado de bonos -y caídas de rentabilidad y rendimientos- desde la crisis bancaria.

El avance ha sido tan fuerte que el rendimiento del Tesoro a dos años, sensible a la política, ha caída 70 puntos básicos, a menos del 3,75%, en apenas tres sesiones.

Según informa Bloomberg, los operadores de bonos están acumulando apuestas de que la economía de EEUU está al borde de un deterioro rápido que obligará a la Reserva Federal (Fed) a iniciar un ciclo de recortes de tipos agresivo incluso antes de su programada reunión de septiembre para evitar una recesión.

En concreto, los futuros sobre tipos contemplan una probabilidad del 60% de un movimiento de emergencia antes de una semana.

El pánico está sobre la mesa porque esas expectativas emergen apenas unos días después de que la Fed celebrase su última cumbre sobre política monetaria. Sin embargo, algunos observadores se han vuelto críticos ante la posibilidad de que los bancos centrales actúen tarde, otra vez a destiempo, como ocurrió en 2021 con la crisis de inflación.