El 'índice del miedo' VIX registra un brusco aumento del 60% en su mayor reacción desde el inicio de la pandemia
En un contexto de gran incertidumbre económica y geopolítica, el índice del miedo VIX ha experimentado un brusco aumento del 60% en su mayor reacción desde el inicio de la pandemia. Esta cifra sin precedentes refleja la creciente inquietud de los inversores y analistas financieros ante la evolución de los mercados globales. El VIX, también conocido como el 'índice del miedo', es un indicador que mide el nivel de volatilidad y ansiedad en los mercados financieros. Su escalada reciente ha generado preocupación en los círculos económicos y financieros, ya que puede ser un síntoma de una posible recesión económica o una mayor inestabilidad financiera.
Pánico en Wall Street: El índice VIX alcanza su nivel más alto desde octubre de 2022 con un aumento del 60%
El termómetro del riesgo financiero bursátil, también conocido como el 'índice del miedo' de Wall Street, ha experimentado una reacción alcista sin precedentes desde la crisis de la pandemia del Covid-19. El VIX, que elabora el CBOE (Chicago Board Options Exchange), se ha disparado un 60% hasta superar los 29 puntos, alcanzando niveles que no se veían desde octubre de 2022.
El VIX mide los movimientos en las opciones sobre acciones del S&P 500 y la volatilidad esperada en el mercado. En otras palabras, cuando sube, está registrando la compra de protección bajista y opciones 'put' de los inversores para protegerse de las caídas en bolsa. Con la subida de hoy, el índice está registrando su mayor subida desde enero de 2021 y supera el ascenso registrado en noviembre de 2021 cuando se reprodujo el Covid en China con nuevas cuarentenas que afectaron a empresas y la movilidad de millones de personas.
¿Qué es el VIX?
El VIX registra la magnitud de los cambios de cotización en un activo financiero durante un período de tiempo, en este caso, utilizando como subyacente el S&P 500, la referencia de las bolsas estadounidenses por su amplitud y capitalización. Oficialmente mide la volatilidad implícita del mercado de valores a través de la negociación en las opciones de compra y venta. Un VIX alto indica una fuerte volatilidad y la posibilidad de movimientos bruscos en el mercado, mientras que un VIX bajo sugiere una menor volatilidad y estabilidad.
Sin embargo, hay quien lo ve como una señal contraria que luego sigue la evolución del mercado debido a que cuando alcanza niveles extremos, el mercado está mayoritariamente posicionado en una dirección y las estadísticas apuntan a que es más habitual que acabe girándose. La propia subida del VIX suele estar acompañada de caídas en las bolsas o malas noticias desde el punto de vista financiero.
La causa del aumento del VIX
Después de un período alcista desde junio, los mercados han dado un giro hacia el pesimismo durante la última semana conforme crece el deterioro de los datos económicos en EEUU y Europa, lo que empuja las expectativas de recortes de tipos de interés. Además, la decepción con los resultados de Amazon e Intel está provocando caídas del 11% y 29%, respectivamente, en sus cotizaciones. El mal dato de empleo en EEUU el pasado mes de julio ha dado la puntilla a las bolsas. La economía estadounidense creó 117.000 puestos de trabajo, por debajo de los 175.000 previstos.
Estos datos han generado un clima de incertidumbre en el mercado, lo que ha llevado a los inversores a buscar protección y a aumentar la volatilidad. El aumento del VIX es un reflejo de esta inquietud y preocupa a los inversores y analistas financieros.
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