El mercado más grande del mundo es el de los criptomonedas, y está dominado por algoritmos y no por acciones ni bonos

El mercado más grande del mundo es el de los criptomonedas, y está dominado por algoritmos y no por acciones ni bonos

En un sorprendente giro de eventos, el mercado de las criptomonedas ha superado en tamaño y valor a los mercados tradicionales de acciones y bonos. Esta tendencia refleja un cambio significativo en la forma en que los inversores y traders interactúan con los mercados financieros. La inteligencia artificial y los algoritmos automatizados han tomado el control, permitiendo operaciones más rápidas y eficientes que las transacciones tradicionales. Esto ha llevado a una mayor volatilidad y oportunidades de ganancia en el mercado de las criptomonedas, atractivo para aquellos que buscan aprovechar las fluctuaciones del valor de las monedas digitales.

El mercado más grande del mundo es el de criptomonedas, y está dominado por algoritmos y no por acciones ni bonos

Cuando pensamos en los mercados financieros más grandes, la mayoría de las personas piensan en las acciones o los bonos. Sin embargo, el mercado más grande y líquido del mundo es el de divisas, conocido como Forex o FX. Este mercado mueve más de 8 billones de dólares diariamente, una cifra impresionante que ha crecido 14 veces en los últimos 30 años, según el Banco de Pagos Internacionales (BPI).

Lo que hace aún más interesante al Forex es que más del 75% de estas operaciones se realizan mediante algoritmos, no por operadores humanos. Pero, ¿qué significa esto y cuáles son los posibles riesgos?

¿Qué es un algoritmo financiero?

Para entender el impacto de los algoritmos en el mercado Forex, primero debemos saber qué es un algoritmo. En términos simples, un algoritmo es un conjunto de instrucciones definidas para resolver un problema o realizar una tarea. En el Forex, los algoritmos son líneas de código que ejecutan transacciones de manera automática y eficiente.

Por ejemplo, un pequeño cambio en las noticias financieras puede desencadenar una serie de órdenes de compra o venta que los algoritmos ejecutan en milisegundos, amplificando movimientos en el mercado de forma significativa. Esta capacidad para reaccionar rápidamente puede ser una ventaja en tiempos de estabilidad, pero puede conllevar riesgos cuando el mercado es volátil.

Los riesgos ocultos del uso de algoritmos en el mercado de divisas

El uso de algoritmos en el Forex ha revolucionado el mercado y más con el auge de brókers de bajo costo que ejecutan transacciones masivas de manera más barata y eficiente. Para los clientes, esto es un beneficio claro: menos costos y mayor eficiencia. Pero, como con todas las tecnologías, hay una cara oculta.

Durante tiempos de estabilidad, los algoritmos proporcionan tranquilidad y eficiencia. Ayudan a los traders a salir rápidamente de operaciones de gran riesgo y a elegir los mejores momentos para hacer un movimiento. Gracias a estos algoritmos, el mercado Forex ha visto una mejora en la velocidad y la precisión de las transacciones, permitiendo a los inversores realizar grandes volúmenes de operaciones con menor riesgo de error humano.

Sin embargo, cuando el mercado se vuelve inestable, los algoritmos pueden ser una fuente de riesgo significativo. El BPI ha advertido que estos algoritmos podrían entrar en pánico ante grandes ‘shocks’ o volatilidad extrema. Por ejemplo, si un algoritmo está programado para vender activos cuando los precios caen por debajo de un cierto umbral, una pequeña caída puede desencadenar una cascada de ventas automatizadas, amplificando la caída inicial y causando aún más volatilidad.

Así pueden impactar los algoritmos financieros sobre el conjunto del mercado

Supongamos que una pequeña noticia positiva, como un leve aumento en el crecimiento económico de una gran economía, llega al mercado. En condiciones normales, esto podría causar un modesto aumento en los precios. Sin embargo, si el mercado está dominado por posiciones bajistas, los vendedores que han apostado por la caída de los precios pueden entrar en pánico. Este pánico los lleva a deshacer rápidamente sus posiciones bajistas para evitar pérdidas, lo que genera un aumento repentino en la demanda de compra.

Los algoritmos, que siguen tendencias a corto plazo, detectan este cambio y empiezan a ejecutar órdenes de compra de manera automática. Esto amplifica el movimiento inicial, causando un rebote significativo en los precios. Así, una noticia que normalmente tendría un impacto moderado se convierte en el catalizador de un gran movimiento de mercado debido a la intervención de los algoritmos y la reacción en cadena que provocan.