La competencia autoriza la operación de fusiones y adquisiciones voluntaria de Hines y Grupo Lar sobre el capital de Lar España

La competencia autoriza la operación de fusiones y adquisiciones voluntaria de Hines y Grupo Lar sobre el capital de Lar España

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde a la operación de fusiones y adquisiciones voluntaria entre la inmobiliaria estadounidense Hines y el Grupo Lar, que permitirá a ambas empresas aumentar su participación en el capital de Lar España, una de las principales sociedades de inversión inmobiliaria del país. Esta autorización supone un importante paso adelante en el proceso de concentración empresarial, que busca fortalecer la posición de Lar España en el mercado inmobiliario español. La operación permitirá a Hines y Grupo Lar aumentar su influencia en la toma de decisiones de la empresa y aprovechar sinergias para impulsar su crecimiento futuro.

La CNMC autoriza la OPA de Hines y Grupo Lar sobre Lar España por 678 millones de euros

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado en primera fase la Oferta Pública de Adquisición (OPA) voluntaria formulada por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de la sociedad española Helios, sobre Lar España, que valora la totalidad de la socimi en aproximadamente 678 millones de euros.

Según los registros de Competencia, la notificación se produjo el pasado 7 de agosto. La OPA es de carácter voluntario y se lanzó sobre el 89,95% del capital de Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en la cantidad mencionada anteriormente.

Helios lanzó OPA voluntaria por 678 millones de euros sobre Lar España, valorando el 89,95% de la socimi

Por su lado, el consejo de administración de Lar España ha aprobado la constitución de un 'Comité de Seguimiento' de la OPA voluntaria lanzada por Helios sobre el 89,95% de la socimi para adoptar decisiones y llevar a cabo las actuaciones que correspondan en relación con dicha operación.

Además, Castellana Properties, socimi española del fondo sudafricano Vukile, tomó nota de la OPA lanzada por Helios sobre el 89,95% del capital de Lar España, una operación que revisará y sobre la que analizará diferentes alternativas estratégicas.

Castellana Properties, que controla el 28,7% del capital de Lar España, confirmó que no ha mantenido ninguna conversación con el potencial comprador, el consorcio Helios, formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%).

Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de reconocido prestigio, al tiempo que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value').

Grupo Lar, dedicado a la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, año en el que se convirtió en la primera socimi en salir a Bolsa en España. Se trata de una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con 12 activos inmobiliarios en su cartera, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.

En 2022, Castellana Properties se convirtió en su primer accionista, al comprar a Pimco su participación del 20% en Lar España por unos 93 millones de euros.