Títulos financieros en alta: ¿es hora de apostar por acciones y fondos que siguen el índice?

Títulos financieros en alta: ¿es hora de apostar por acciones y fondos que siguen el índice?

En los últimos meses, los títulos financieros han experimentado un crecimiento sin precedentes, llevando a muchos inversores a preguntarse si es hora de apostar por acciones y fondos que siguen el índice. La tendencia alcista en los mercados financieros ha generado un clima de optimismo entre los inversores, quienes buscan aprovechar al máximo esta situación para obtener ganancias. Sin embargo, también existen voces que advierten sobre la volatilidad de los mercados y la importancia de analizar cuidadosamente las opciones de inversión antes de tomar cualquier decisión. En este artículo, exploraremos las oportunidades y los riesgos de invertir en acciones y fondos que siguen el índice en este momento.

Mercados financieros en alta: ¿es hora de apostar por acciones y fondos indexados?

2024 está siendo un año de sorpresas en los mercados financieros. Lo que muy poca gente esperaba ha sucedido: los índices marcan semana tras semana nuevos máximos históricos. En el caso del S&P 500, treinta y cuatro récords desde que empezó el año. Esta euforia en el mercado, liderada por gigantes tecnológicos como Nvidia, Microsoft, Apple y Amazon, está generando una mezcla de entusiasmo y cautela entre los inversores.

¿Cuánto tiempo puede durar el mercado alcista?

El mercado ha mostrado una gran resiliencia, impulsado por las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) y datos económicos positivos como la inflación. Si a esto le sumamos la estacionalidad de la primera mitad de julio y que es un año electoral en Estados Unidos y que los resultados empresariales superan ampliamente las expectativas obtenemos un escenario como el actual. Las Bolsas tienen ganas de subir, y al subir, generan más liquidez que sigue retroalimentado las subidas.

Franco Macchiavelli, analista de mercados independiente, explica que el mercado responde a una narrativa de recortes de tasas y estabilización macroeconómica, pero cualquier cambio en estas expectativas podría desencadenar correcciones significativas.

¿Qué estrategias para invertir en momentos de máximos históricos en el mercado?

Invertir en máximos históricos puede ser intimidante, pero hay estrategias que pueden mitigar el riesgo. La inversión incremental o periódica (también conocida como DCA, en sus siglas en inglés), es una estrategia que implica invertir de forma regular una cantidad fija de dinero, independientemente de las condiciones del mercado.

En opinión de Adrián Amorín, de Scalable Capital, “de esta manera, se compran más participaciones cuando los precios son bajos y menos participaciones cuando los precios son altos, lo que puede potencialmente equilibrar el coste medio por acción de la inversión total”.

Otra opción es la diversificación. Esto significa distribuir la inversión entre una variedad de clases de activos como acciones, bonos, oro, materias primas, etc. “Los ETF (fondos cotizados) pueden ser una buena herramienta para la diversificación ya que, en sí mismos, están diversificados y te permiten ganar exposición a diferentes clases de activos” explica Amorín.

Invertir en fondos indexados diversificados internacionalmente puede ser una estrategia ganadora. Vanguard, por ejemplo, prevé que la rentabilidad esperada para las acciones fuera de Estados Unidos será superior en la próxima década. Según sus estimaciones, los mercados desarrollados sin Estados Unidos podrían rendir entre el 7% y el 9% anual, mientras que los mercados emergentes podrían ofrecer un retorno de entre el 6,6% y el 8,6%.

Por último, la última estrategia que más se discute en estos momentos es la de invertir en small caps en lugar de big caps. Las small caps pueden ofrecer un potencial de crecimiento significativo, especialmente si el mercado está sobrevalorando las grandes empresas. Sin embargo, es crucial seleccionar cuidadosamente las small caps, ya que muchas de ellas pueden no ser rentables.